Investment — Homework 2

Problem 1.

求满足上述优化问题的$x$，$x^TR$，$\sigma_p^2$.

解.

我们令：

求偏导并令其为零：

由$Vx = \frac{\lambda}{2} e$ 可得：

代入约束条件$x^T e = 1$：

因此最优解$x$为：

对应的期望收益$x^TR$为：

最小方差$\sigma_p^2$为：

综上：

∎

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